No sé qué es CSGO pero la respuesta a la pregunta de si una aplicación sobrecalentará o no tu CPU es un rotundo "no".
Ver esto responder para una referencia adicional.
Tanto si ejecutas algo en el Terminal para poner al máximo tu CPU (como en la respuesta enlazada) como si lo haces con una aplicación GUI, tanto tu Macbook Air (todos los ordenadores, tanto PC como Mac) como la propia CPU tienen mecanismos de protección térmica incorporados. Los ventiladores se pondrán en marcha, kernel_task
consumirá grandes cantidades de recursos del procesador, la CPU se reducirá e incluso se apagará si es necesario.
En cuanto a su juego....
No has especificado qué CPU tenía tu MBA ni cuánta memoria. Sin embargo, es una apuesta bastante segura que tu configuración tal como está no tiene la potencia necesaria para manejar el juego. Tu MBA no sufrirá, sólo tu experiencia de juego.